Пример 4. Оценить финансовое состояние пяти однотипных предприятий среднего бизнеса, если на 1число очередного месяца у них получились следующие показатели
|
Предприятие, Пj |
Показатели, Yi |
||||
|
Уставный капитал (УК), Y1, тыс. у.е. |
Рентабельность (отношение прибыли к УК) Y2, % |
Отношение кредиторской задолжности к УК, Y3, % |
Отношение кредиторской задолжности к дебиторской, Y4 |
Износ основного оборудования, Y5, % |
|
|
1 |
2000 |
24,3 |
23,5 |
0,66 |
75 |
|
2 |
5050 |
4,9 |
8,0 |
0,63 |
70 |
|
3 |
820 |
62,2 |
24,4 |
0,50 |
60 |
|
4 |
9900 |
32,8 |
9,3 |
1,09 |
30 |
|
5 |
190 |
7,9 |
10,5 |
0,77 |
25 |
Р е ш е н и е. Для перехода к относительным величинам – частным критериям финансового состояния di, а через них – к обобщённому критерию D, необходимо определить начало и концы существования каждого показателя Yi, а также их веса в обобщённой критерии. Результаты работы экспертов представлены в таблице
|
Y1 |
d1 |
a1 |
Y2 |
d2 |
a2 |
Y3 |
d3 |
a3 |
Y4 |
d4 |
a4 |
Y5 |
d5 |
a5 |
|
? 5 8000 25000 |
0 0,8 1,0 |
Тип 2 — 0,7 |
? 2 25 ? 40 |
0 0,8 1,0 |
Тип 2 — 1,0 |
? 8 15 ? 40 |
1,0 0,8 0 |
Тип 5 — 0,8 |
? 0,5 1,0 ? 1,2 |
1,0 0,5 0 |
Тип 6 — 0,7 |
? 25 35 ? 75 |
1,0 0,8 0 |
Тип 5 — 0,6 |
По формулам (9.30) – (9.39) находим:
1) для Y1 
,
откуда 
.
Эксперты, однако, сочли, что необходимо принять во внимание существование мелкого бизнеса и начало среднего соотнести не с нулём, а с величиной 0,4.
Окончательно
;
2) для Y2 
,
откуда 
;
3) для Y3 
,
откуда 
;
4) для Y4 
,
откуда 
;
5) для Y5 
,
откуда 
.
Обобщённый критерий D рассчитывается по формуле (9.40) и в данном случае имеет вид
.
Подстановка величин Yij в соответствующие формулы для dij, а полученные величины – в формулу для Dj дала следующие результаты
|
Пj |
d’1j |
d2j |
d3j |
d4j |
d5j |
Dj |
|
1 |
0,452 |
0,762 |
0,144 |
0,992 |
0,001 |
0,179 |
|
2 |
0,762 |
0,001 |
1,000 |
0,995 |
0,002 |
0,058 |
|
3 |
0,408 |
1,000 |
0,113 |
0,999 |
0,017 |
0,281 |
|
4 |
0,936 |
0,983 |
0,997 |
0,121 |
0,974 |
0,663 |
|
5 |
0,401 |
0,004 |
0,991 |
0,966 |
1,000 |
0,196 |
Таким образом, по состоянию на 1 число данного месяца наилучшие финансовые показатели имеют четвёртое предприятие. Однако следует отметить, что единичный показатель ещё ни о чём серьёзном не говорит. Следует проделать аналогичные расчёты в течение нескольких месяцев подряд, а затем сравнить динамику изменения обобщённого показателя Dj и даже экстраполировать его на ближайший месяц или два – только в этом случае можно делать не только одномоментные выводы, но и прогноз (перспективу) финансового развития (или деградации) предприятия.
В заключение приведём цитату из замечательной монографии [1]. «Обобщённая функция желательности является количественным, однозначным, единым и универсальным показателем качества исследуемого объекта, и если добавить ещё такие свойства, как адекватность, эффективность и статистическую чувствительность, то становится ясным, что её можно использовать в качестве критерия оптимизации».
